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物产中大2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-27 23:30    来源媒体:同花顺

物产中大(600704)(600704)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

2019年是公司“数字化转型年”,面对国内外风险挑战明显上升的复杂局面,公司坚持将高质量发展贯穿始末,按照“稳增长、促改革、优结构、防风险、提质量”的生产经营方针,坚定不移实施“一体两翼”发展战略,紧紧围绕中国供应链集成服务引领者的目标定位,深入践行“流通4.0”,主要经营指标呈现稳中向好、稳中提质的发展态势,超额完成预算要求,经营效益创历史最好水平。

报告期内,公司完成营业收入3585.06亿元,同比增长19.45%;利润总额49.00亿元,同比增长7.47%;本期实现归属于上市公司股东的净利润27.34亿元,同比增长14.04%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润20.74亿元,同比增长50.28%。

报告期内,公司的重点工作及亮点:

(一)深入践行“流通4.0”,供应链集成服务能力持续提升

一是集成效应稳步提升。公司紧紧抓住“一带一路”、长三角一体化等战略机遇,与150多家世界500强企业、80多家央企客户建立深层次业务合作关系,全年为400多个国家级和省级重点项目提供供应链集成服务,金属、能源、化工、汽车等4大主营品种继续保持全国经销商前列。

二是平台转型持续加快。二手车平台落地省内首单二手车出口业务,累计出口量位列全国前列;救援平台走出浙江省,正式踏上服务全国新征程。消费品板块重点推进线上“热选365商城”线下“热选小店”模式,政企集采营收同比增长96.3%,进口合作品牌超150个。物产化工海宁经编集成服务平台成功入选浙江省七个省级工业互联网平台。物流公司加快实施“百仓计划”,累计形成34个自控型网点、50个准入库的物流网络布局,仓储管理面积超过130万平方米,综合物流服务量超3700万吨。

三是市场拓展内外兼顾。公司积极参与第二届进博会,签约金额4.87亿美元,较去年增长9.19%,签约金额位列省属国企第一位。物产金属全年进口额同比增长34.1%。物产国际全年出口量超200万吨,其中南美区域钢材出口量同比增长22%。

(二)优化业务模式,金融服务和高端实业发展基础不断夯实

一是金融服务渐趋回暖。金融板块业务稳步发展,整体业绩较去年有明显提升。公司投资入股湖州银行10%股份,公司商用车业务不断深化与厂商租赁合作。公司证券资管、不良资产、股权投资三大业务新增社会化资产管理规模13.17亿元,同比增长30%。浙油中心与上海期货交易所共同签署《共建长三角期现一体化油气交易市场战略合作协议》,全年实现贸易量3234.6万吨,同比增长50.86%。

二是高端实业稳中有进。实业板块深化提质增效,加大研发投入,一批重大项目按进度建设,各项生产经营指标实现量质双增。新嘉爱斯获全国电力行业设备管理与技术创新成果一等奖。德清线缆智能制造基地顺利开工建设,与西安交大联合建设的校企研究院平稳起步;线缆业务销售规模突破30亿大关,进入行业第一梯队。桐乡20万吨/日污水处理项目顺利开工建设。

(三)持续推进价值创造,上市公司平台作用有效发挥

一是资本运作实现突破。在定增市场投资热度显著降低、财务投资者数量兑减的情况下,公司圆满完成非公开发行股票,逆市足额募集38.15亿元,成为年度A股市场规模最大的地方国企定增项目,得到了市场主流投资机构和产业投资者的高度认可。

二是价值传播精准开展。公司注重严格合规开展信息披露,连续三年荣获信息披露“A”级考评等级,首次荣获“金牛最具投资价值奖”“中国主板上市公司价值百强”。入选“摩根斯坦利中国指数中盘股”和“富时罗素旗舰指数”,有望为公司带来国际化增量资金。

三是“二次混改”持续深化。公司被列为浙江省“改革开放先行地”,“混改3.0”模式获省领导高度肯定,并提交国务院国资委作为省内混改标杆案例。出台《关于成员公司实施混合所有制改革的指导意见》,公司混改制度体系进一步完善。

(四)加强顶层设计,数字化转型取得初步进展

一是顶层规划设计有序推进。公司进一步加大数字化转型力度,多次召开数字化研讨会并设立数字化建设领导小组。顶层规划设计与埃森哲、德勤、毕马威等知名咨询机构进行多轮沟通交流,并形成《集团“十四五”规划暨数字化转型顶层设计咨询项目采购实施方案》。

二是供应链大数据中心建设(一期)项目全力推进。依托SAP主数据管理平台,制定并实施了《集团主数据治理规范》,建立了物料、供应商、客户、银行、仓库等7大类主数据标准,实行全公司范围内统一管理。完成SAP企业资源计划系统升级迭代,目前已经上线试运行。

(五)注重事前防控,风险管理能力巩固加强

一是风控措施持续强化。公司持续开展“11-9风险安全日”主题活动。流通板块进一步加强风险前置管理,出台《关于加强流通板块风险防控的提示性意见》和《关于进一步加强期现结合业务管理的意见》。

二是审计内控规范开展。公司出台了《关于进一步加强内部审计工作的指导意见》,推动构建集中统一、全面覆盖、权威高效的审计监督体系。公司内控指数排名再进一步,荣获2018浙江上市公司第3名,并再次进入全国上市公司内控百强。

(六)突出精细化管理,管理水平再上台阶

一是降本增效成效明显。公司不断强化成本费用管控,并获得年授信总额度约1160亿元。全年累计发行各类债券128亿元,综合融资成本比去年同期下降1.36个百分点。

二是安全生产总体稳定。公司始终坚持“隐患即事故”和“一切事故皆可预防”的理念,把安全管理的关口主动前移,大力推进安全风险辨识及分级管控,重点企业完成风险分级管控手册的编制。

三是治理能力不断提升。公司2019年顺利完成党委、董事会、董事会各专业委员会、经理层、监事会等推选换届工作,修订完善《公司章程》,进一步提升上市公司治理能力。出台《物产中大集团监事会监督检查成果运用办法(试行)》,切实推进监督工作规范化、制度化和程序化。二、报告期内主要经营情况

报告期内,公司完成营业收入3585.06亿元,同比增长19.45%;利润总额49.00亿元,同比增长7.47%;本期实现归属于上市公司股东的净利润27.34亿元,同比增长14.04%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润20.74亿元,同比增长50.28%。三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

1.供应链集成服务

(1)供应链服务市场空间仍然巨大

近年来我国经济从“持续高速增长阶段”进入“中速增长阶段”的新常态,加之中美贸易战、新冠病毒等突发事件对国内外经济的影响,中国经济增长承压,预计基建投入将加码以对冲经济下行风险,大宗商品采购供应链业务依然具有广阔的市场前景。且随着社会分工细化、信息技术进步,行业竞争加剧,传统单纯赚取行情差价的贸易模式已经难以为继。行业领先企业除了要具备规模优势以取得与上下游大企业对等的谈判地位之外,在经营模式上必须向更高阶段的供应链服务转型,通过为上下游客户提供原材料采购、加工、分销、出口、物流、金融、信息等高效率的系统集成服务,增加上下游企业对服务商的依赖度,从而获得更大的市场份额和利润空间。

(2)供应链行业发展政策支持力度强大

根据国务院办公厅发布的《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》,明确了国内供应链行业的发展目标,并提出“到2020年形成一批适合我国国情的供应链发展新技术和新模式,基本形成覆盖我国重点产业的智慧供应链体系”、“培育100家左右的全球供应链领先企业,重点产业的供应链竞争力进入世界前列”等指导性意见将供应链的创新与应用上升至国家层面,作为促进产业组织方式、商业模式和政府治理方式创新以及推进供给侧结构性改革的重要举措之一。

(3)供应链行业趋于“智能化”、“数字化”

2019年政府报告提到要运用“智能+”打造工业互联网平台推动传统行业改造提升,随着区块链、物联网、人工智能等新一代技术的发展,将推动供应链集成服务向智能化发展。如今在“数字经济”浪潮中,我国供应链集成服务行业规模将继续增加,行业集中度会进一步提升,物产中大等一批商业模式领先、主动拥抱变革、混改优势显著、综合实力突出的龙头企业集团,进一步巩固提升核心竞争力,努力打造成为全球供应链领先企业。

2.金融服务

从国际看,中美贸易摩擦、英国脱欧等地缘政治风险因素不断加大,新冠疫情加剧了世界经济发展下行的风险,欧美逐步进入负利率时代,世界的经贸形势充满不确定性。从国内看,我国坚持稳中求进工作总基调,以供给侧结构性改革为主线,加强宏观政策逆周期调节,经济运行总体平稳,发展质量稳步提升。稳健的货币政策灵活适度,继续保持流动性合理充裕,通过政策利率的引导作用使整体市场利率继续下行,降低企业的融资成本;扩大金融业开放,进一步改善中国金融业营商环境;不断提升风险防控能力,加强宏观审慎管理,加强现代金融监管框架构建,建立与更高水平开放相适应的风险防控体系。

3.高端实业

实业是立国之本、强国之基。从宏观层面看,传统基建、“新基建”、美丽中国、健康中国已经上升为国家战略,这给公司电线电缆、环保公用、医药医院等高端实业带来发展机遇。电线电缆方面,2020年电网实际投资有望超预期,特高压将是电网投资的重点,将直接拉动公司电缆业务。公用事业方面,水、电、气都是消费端必须使用的商品,需求量固然会随着经济波动,但能够保持相对稳定。公司污水处理、垃圾、生物质发电、蒸汽等付费机制明确,现金流稳定且充裕,经营风险较低,保持稳健发展。医药医院方面,供给侧改革和高端医疗市场需求将激发医院医疗产业的蓬勃发展。经历此次全球性新冠疫情,医药尤其是创新性、特效性药物与人类健康生死攸关,医药创新发展将永远在路上。

(二)公司发展战略

公司按照“一体两翼”发展战略,加快实施“流通4.0”,坚持供应链集成服务、金融服务两大核心主业,同时培育拓展医疗健康、环保公用两大高端实业领域,用供应链思维做产业链整合,全力构建战略协同、周期对冲、产融结合的业务格局,打造具有国际竞争力的产业生态组织者,努力追求基业长青。

(三)经营计划

2020年,公司营业收入要在2019年实际完成数上保持稳定增长,力争实现营业总收入3700亿元,营业总成本预计控制在3676亿元。2020年,是公司“十三五”规划的收官之年,是数字化转型深入实施之年,也是编制“十四五”规划的关键一年。公司将以打造具有全球竞争力的世界一流企业为目标,持续推进价值创造、精细化管理、数字化转型,以公司“治理体系和治理能力现代化”为主线,稳中求进,深入实施“一体两翼”战略,持续深化改革创新,不断提升竞争优势,持续巩固“中国供应链集成服务引领者”行业位势,加快把公司打造成为具有国际竞争力的产业生态组织者。重点做好以下五方面的工作:

1.坚持战略引领,进一步提升数字赋能和价值创造能力

(1)抓好“十四五”规划编制工作。围绕集团打造“世界一流企业”的目标,在坚持与巩固“十三五”规划成功经验的基础上,以全球化视野,高起点、高标准、高质量完成编制工作,切实发挥战略引领作用。

(2)抓好数字化转型实施工作。遵循“以业务为出发点和落脚点”的原则,围绕业务的高效运转、精益运营和稳定运作开展,明确主体责任,理顺管理体系,梳理应用场景,加快推进顶层规划设计和重要子项目落地。

(3)抓好价值创造落地工作。加快研究公司二次证券化、分拆上市等资本运作可行性。进一步探索组建公司投资管理平台。优化存量混改,全面推广有限合伙企业、动态调整机制等创新实践,实现精准激励与有效约束并行推进。进一步加强4R关系管理工作。

2.坚持模式创新,进一步提升供应链集成服务能力

(1)打造智慧供应链。以数字化转型为契机,加大对智慧供应链的探索实践力度,争取从全国供应链创新与应用试点企业迈向示范企业。深度梳理分析各项业务数字化改造可行性,利用大数据、云计算、区块链等技术,构建智慧供应链,为上下游企业赋能。

(2)持续深化平台服务。不断创新平台化的资源配置方式、组织方式、运行方式,特别是对于庞大的中小客户(如特定区域、特定行业的产业集群),以数字化、平台化、集成化的思路,探索搭建供应链服务平台,满足客户群体共性的、不确定性的、差异化的服务诉求。

(3)提升国际化经营能力。国际化经营能力的高低,是评判公司是否成为具有国际竞争力的一流企业的重要标准。公司将不断提升海外资源配置能力和国际采购、国际销售业务能力。以进博会、广交会为支撑,重点深挖日韩、中欧、东南亚与“一带一路”区域市场。加强销售体系与购销网络的建设,跟随央企“走出去”,对接海外重大工程项目。

3.坚持产融结合,进一步提升金融服务能力

(1)加强产融结合。密切跟踪金融监管政策形势变化,坚持合规经营,继续稳妥化解存量风险,重新梳理审视金融板块功能定位和发展思路,立足为供应链集成服务主业提供服务及支撑,促进产融结合。

(2)优化业务布局。对存量业务进行分析论证,引导公司资源向优势业务倾斜,退出高风险、低收益业务,做强核心业务。

(3)强化风险管控。健全完善科学化、系统化、流程化的风控体系,注重事前风险的识别和防范。加强存量业务管控,持续开展对重点业务的风险排查工作。

4.坚持研发创新,进一步提升实业发展能力

(1)加大模式探索力度。关注医疗产业改革动态,进一步明晰社会力量举办的非营利性医院盈利模式,逐步在省内建设起以“医院+专科+门诊”为网状结构的综合医院。加强对水务和环保行业的分析研究,明确的项目投资标准,提升运营管理和优质项目获取能力。

(2)加大项目推进力度。加快推进线缆智能制造基地、桐乡污水处理等重点项目建设进度。顺利完成金华医院等新院区搬迁工作。积极拓展高质量热电联产新项目。

(3)加大创新研发力度。2020年实业板块拟安排研发预算2.72亿元,增长约19%,通过持续高强度的研发投入,提升热电、医药、线缆等板块的竞争力。

5.坚持风控为本,进一步提升精细化管理能力

(1)完善内部监督体系。聚焦重要业务和重点事项,实现审计全覆盖。加强重点领域日常管控,不断深化内控体系管控与各项业务工作有机结合,保障经营业务稳健和高质量发展。

(2)加强财务报表管理。加强报表质量管理,持续优化利润结构,进一步提高内源性现金资本积累对再投资的支撑力度,推动企业可持续健康发展。加强预算执行管理,以四项资金管理为抓手促进现金流持续健康,推动资金运营效率提升。加强资产负债约束管理,持续降杠杆、减负债,争取资产负债率在去年基数上有所下降。

(3)优化投资管理流程。搭建一体化、全流程的投资监管体系。投前进一步强化投委会前置把关功能。投中强化对投资项目动态调整、运行效益、风险排查等实时管控,做到提前预知风险、识别风险、管控风险。投后逐步搭建起以投资计划执行率、投资程序规范性、投资项目后评价为三大维度的投资考核体系。

(4)提升安全生产水平。进一步落实安全工作责任制,强化企业主体责任,健全全员、全过程安全生产管理制度及执行考核机制,切实提高安全监管水平。探索数字化管控平台,通过智能监控手段加强安全管理。

(四)可能面对的风险

1.宏观经济

受中美贸易战、冠状病毒疫情以及沙特、俄罗斯原油减产联盟破产等事件的影响,国内外经济不稳定因素增多。受此拖累,国内经济增速预计将有一定放缓,需求端将受到冲击,汽车等消费类业务板块会受到一定影响。预计国内将以较为宽松的货币政策并加大基建投入等手段以对冲经济下行风险,影响资产与大宗价格,对公司供应链集成服务与金融服务来说,既是风险也是机遇。经济增速的下降、需求的波动和政策的宽松均会对公司未来的盈利带来不确定性。

对策:公司将充分考虑国内外经济形势对公司业务的深远影响,以“产业生态组织者”为目标,聚焦“一体两翼”主业,对标国内外拥有强大供应链属性及电商平台的大型企业集团,全面落实数字化转型,主动挖掘客户需求,提升业务板块核心竞争力。

2.金融风险

2020年宏观经济下行压力加大,海内外市场震荡加剧,操作难度加大,影响公司资管业务的发展;同时,金融市场风险加大,有待进一步加强金融风险防范。

对策:一是密切跟踪金融监管政策形势变化,坚持合规经营,防范金融风险。二是梳理审视功能定位和发展思路,立足为集团供应链集成服务主业提供服务及支撑,促进产融结合。三是对存量业务分析论证,引导集团资源向优势业务倾斜,做强核心业务。

3.高端实业风险

整个电线电缆行业集中度低,市场竞争激烈,价格优势不明显,面临技术创新和服务升级的压力;环保公用和医药医疗产业也都存在着前期投入大、投资周期长、盈利模式单一等问题.

对策:高端制造应注重科技创新,把产品创新和服务创新放在企业经营第一位;加强销售模式创新,大力拓展海外市场以及公共事业、地铁、轨道交通等特种领域市场,加强库存管控,提升市场需求敏感度。环保公用和医药医疗产业将继续探索轻重结合、长短结合的投资+经营模式,加强商业模式和盈利模式创新,实现企业效益和社会效益双赢。

4.经营管控风险

面对国内外严峻复杂的经济形势,公司在加强转型升级战略落地执行、管理日趋复杂化的业务模式、优化要素资源的配置能力、加强风险内部控制等方面存在诸多挑战。

对策:公司将以打造具有全球竞争力的世界一流企业为目标,持续推进价值创造、精细化管理、数字化转型,深入实施“一体两翼”战略,持续巩固“中国供应链集成服务引领者”行业位势,以公司“治理体系和治理能力现代化”为主线,完善公司全面风险管理体系和内部控制体系,提升经营管理水平。四、报告期内核心竞争力分析

公司长期稳健发展,主要得益于公司始终领先的行业地位、不断创新的商业模式、持续优化的管理体制机制、相对强大的资源获取能力等优势。

行业地位优势:公司自2011年起连续入围《财富》世界500强,是中国供应链集成服务引领者,是浙江省省属特大型国有控股企业集团,是国内同行中唯一入选高盛新漂亮50的上市公司。2018年9月,公司通过商务部、工信部等八部委联合评选,入选“全国供应链创新与应用试点企业”。强大的行业地位优势使得公司形成更加完整和庞大的上下游供应链,能够与全国的大宗商品巨头达成良性合作,拥有长期稳定且强大的分销网络体系,从而形成具有竞争力的上游议价能力、下游分销能力、供应链集成服务能力。

商业模式优势:公司近年来从赚取买卖差价的传统贸易商转型为供应链集成服务商,并致力于成为产业生态组织者,坚持以供应链思维,做产业链整合,构建具有独特竞争优势的“供应链+”产业森林体系,使得公司净资产收益率在同行业可比上市公司中处于领先位置。公司围绕产业链上下游各主体、各环节、各要素搭建集成化服务平台,以拥有大量优质客户资源为基础,以重要经济领域的分销网络、物流网络为布局,联动商流、物流、资金流、信息流,构建产融互动业务格局,以其物流智能化、泛金融化、互联网化的行业优势,促进供给与需求的深度对接、产业资本与商业资本的有机融合,具有较强的客户粘性及流量变现能力。

管理体制机制优势:作为入选《国企改革12样本》企业,公司长期坚持管理改革创新,决策既科学又高效且具有创新态度,这为公司带来了更多的新机遇。2015年实现整体上市后,公司通过员工持股、“二次混改”激发员工活力,通过开展再融资、存量资产战略重组培育专业化经营发展能力,治理体系更加现代化、运行管理更加规范化。

资源获取优势:公司作为全国首家获得中诚信和大公国际双AAA信用评级的地方流通企业,有利于获得银行融资贷款,获取相对低成本的资金优势。公司作为总部地处电子商务之都――杭州、辐射长三角的特大型企业,地理区位优势为产业布局提供了良好的基础。公司作为世界500强企业、上市公司、国有企业,拥有市场美誉度和良好的政企关系,具备强大的国内外资源优化配置的能力,包括获取重大项目、解决大额资金需求、进行区域协同运作等。

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